Lineage annonce l’acquisition d’Emergent Cold, élargit son réseau portuaire américain et sa présence stratégique sur le marché de l’Asie-Pacifique

L’acquisition étend la présence stratégique de Lineage Logistics à de nouveaux marchés clés dans la région Asie-Pacifique; l’acquisition renforce la position de chef de file international de Lineage, ajoutant 46 installations aux États-Unis, en Australie, en Nouvelle-Zélande, au Vietnam et au Sri Lanka

Novi, MI – Lineage Logistics Holdings, LLC (« Lineage » ou la « Société »), le fournisseur le plus important et le plus innovant au monde de solutions logistiques à température contrôlée, a annoncé aujourd’hui la signature d’ententes définitives pour l’acquisition d’Emergent Cold (« Emergent »). Cette acquisition renforce la présence portuaire de premier plan de la société aux États-Unis et signifie son entrée sur les marchés de la logistique à température contrôlée en Australie, en Nouvelle-Zélande et au Sri Lanka, en s’appuyant sur la présence existante de Lineage dans la région Asie-Pacifique. Les modalités financières des transactions n’ont pas été divulguées.

« Les producteurs, les fabricants et les détaillants d’aliments sont à la recherche de partenaires de la chaîne du froid qui peuvent offrir une solution logistique dynamique et véritablement à température contrôlée de bout en bout, et qui peut atteindre tous les coins du monde », a déclaré Greg Lehmkuhl, président et chef de la direction de Lineage. « L’accueil d’Emergent dans la famille Lineage ajoute non seulement une capacité importante à notre empreinte internationale, mais renforce également notre engagement envers notre stratégie portuaire et notre commerce international. Nous sommes mieux en mesure d’aider les clients à réagir à la dynamique du marché en constante évolution, comme l’optimisation du réseau mondial, les impacts tarifaires, les changements de préférences des consommateurs et bien plus encore, tout en débloquant de nouvelles opportunités de marché potentielles pour vendre leurs produits.

Après la clôture des transactions, la société combinée disposera de plus de 1,7 milliard de pieds cubes de capacité à température contrôlée dans 260 installations dans 10 pays, avec une empreinte mondiale qui s’étend désormais à l’Amérique du Nord, à l’Europe, à l’Asie, à l’Australie et à la Nouvelle-Zélande. Avec l’acquisition, Lineage ajoute un nouveau centre de distribution sur le marché de Dallas-Fort Worth ainsi que quatre installations portuaires américaines à La Nouvelle-Orléans, Houston et Charleston à son vaste réseau d’emplacements soutenant les services d’importation, d’exportation et de courtage en douane pour ses clients. La transaction comprend également l’achat de biens immobiliers sur certains sites d’installations actuellement loués par Emergent en vertu de contrats de location à long terme.

Emergent, qui a été fondée en 2017 par Elliott Management et Neal Rider, apporte à Lineage une équipe de direction expérimentée ayant fait ses preuves en matière de croissance et de relations de longue date avec les clients sur les marchés mondiaux.

« Rejoindre Lineage accélère notre objectif de fournir des solutions de chaîne du froid mondiale de la plus haute qualité à nos clients », a déclaré Neal Rider, fondateur et chef de la direction d’Emergent.  « Lineage s’est établi comme un chef de file dans notre industrie, et l’expansion de sa présence mondiale et de sa présence portuaire avec l’ajout d’Emergent créera des opportunités incroyables pour nos clients collectifs. Je tiens également à remercier Elliott Management d’avoir cru en nous et de nous avoir soutenus lorsque Emergent Cold n’était qu’une idée, ainsi que notre président exécutif Chris Jamroz pour son leadership et son soutien inlassables. Leur partenariat, leur soutien et leur expertise ont été essentiels au succès d’Emergent, et nous avons hâte d’entamer le prochain chapitre avec Bay Grove et Lineage.

« Nous nous sommes associés à Neal parce que nous avons vu une occasion convaincante de soutenir sa vision de bâtir une entreprise d’entreposage frigorifique d’importance mondiale », a déclaré Cody Kittle, gestionnaire de portefeuille associé chez Elliott Management. « En moins de deux ans, nous avons été en mesure d’acquérir sept entreprises très performantes et de lancer deux nouvelles installations dans six pays et quatre continents, tout en améliorant considérablement le chiffre d’affaires et les résultats de nos activités. Nous félicitons Neal, l’équipe d’Emergent et Lineage, qui, selon nous, est un partenaire bien adapté pour Emergent. Nous sommes impatients de conserver les actionnaires de l’entité combinée.

« En tant que chef de file innovant dans le domaine de l’entreposage frigorifique mondial, nous sommes impatients de faire d’Emergent une partie de l’équipe de Lineage », a déclaré Chris Jamroz, président exécutif d’Emergent.

« Nous suivons l’impressionnante trajectoire de croissance d’Emergent et avons un respect de longue date pour son équipe de direction. Nous sommes ravis d’apporter leurs capacités, leurs relations et leur pipeline de croissance à notre organisation », a déclaré Kevin Marchetti, cofondateur et associé directeur de Bay Grove, la principale société d’investissement soutenant Lineage. « Ensemble, nos équipes s’engagent à renforcer nos relations importantes avec les clients en tirant parti de notre vaste réseau et en appliquant des solutions novatrices à leurs défis les plus urgents. »

Les transactions permettent également à Lineage de tirer parti de la demande croissante d’espaces d’entreposage frigorifique en Australie – un secteur évalué à 5 milliards de dollars – et en Nouvelle-Zélande, au Vietnam et au Sri Lanka voisins. Le secteur évolue rapidement et fait partie intégrante des chaînes d’approvisionnement nationales et internationales de l’Asie-Pacifique pour les produits alimentaires, notamment les produits laitiers, les fruits de mer, la viande crue et cuite, la volaille, les légumes congelés et d’autres aliments congelés ou réfrigérés. Une fois l’accord conclu, Lineage sera prêt à aider les clients à répondre à la demande croissante à l’exportation et à leur besoin d’une chaîne d’approvisionnement plus étendue.

Depuis sa fondation en 2008, Lineage s’est rapidement développée en acquérant les meilleures entreprises d’entreposage frigorifique, en déployant des capitaux dans de nouveaux projets et en faisant croître l’entreprise de manière organique. L’acquisition d’Emergent par la Société s’appuie sur ses succès passés en matière d’intégration de sociétés complémentaires à son portefeuille.

Latham & Watkins LLP a agi à titre de conseiller juridique de Bay Grove et de Lineage dans le cadre de cette transaction. Debevoise & Plimpton LLP a agi à titre de conseiller juridique d’Emergent.

Les transactions devraient être conclues en 2020, sous réserve des conditions de clôture habituelles et des approbations réglementaires.