Lineage lève 1,9 milliard de dollars en nouveaux capitaux propres pour financer des investissements dans la capacité des réseaux mondiaux et une technologie de pointe

Dirigée par un ensemble d’investisseurs de classe mondiale, la dernière levée de fonds de Lineage est la plus importante ronde de financement depuis sa fondation en 2008 et porte le total des capitaux propres levés depuis janvier 2020 à 4,3 milliards de dollars

La société transforme également sa structure de capital grâce à une nouvelle facilité de crédit aux entreprises de 2,8 milliards de dollars

Lineage utilisera des fonds pour des développements mondiaux de nouvelles installations, des agrandissements d’installations, des activités de fusions et acquisitions et des innovations technologiques afin de stimuler l’efficacité de la chaîne d’approvisionnement de bout en bout pour les clients

John Carrafiell, associé directeur principal et cofondateur de BentallGreenOak, se joindra au conseil d’administration de Lineage

Novi, MI – 11 mars 2021 – Lineage, LLC (« Lineage » ou la « Société »), le plus important et le plus innovant fournisseur de FPI industrielles et de solutions logistiques à température contrôlée au monde, a annoncé aujourd’hui qu’il avait levé 1,9 milliard de dollars en capitaux propres auprès de partenaires stratégiques nouveaux et existants. Les investisseurs participants comprennent BentallGreenOak, D1 Capital Partners, Oxford Properties, CenterSquare Investment Management, MS Tactical Value et Conversant Capital, OP Trust, Cohen & Steers, entre autres.

« Nous avons entrepris de lever des capitaux pour soutenir les investissements de Lineage dans la technologie et l’automatisation les plus modernes au monde, les développements de nouvelles installations, l’agrandissement des installations et les acquisitions continues, et nous avons été accueillis par une demande écrasante de la part de certains des investisseurs institutionnels mondiaux les plus respectés », a déclaré Greg Lehmkuhl, président et chef de la direction de Lineage. « Il s’agit d’une validation claire de notre modèle d’affaires et de notre stratégie cohérente et fructueuse visant à optimiser les chaînes d’approvisionnement à température contrôlée de nos clients, ce qui est exactement la façon dont nous avons l’intention de déployer les fonds – pour renforcer l’expérience de nos clients sous tous les angles et prouver que nous sommes leur partenaire le plus précieux. »

En plus de cette dernière levée de fonds – qui est la plus importante de la Société depuis sa fondation en 2008 et fait suite à celle de 1,6 milliard de dollars en septembre – Lineage a également transformé sa structure de capital avec une nouvelle facilité de crédit renouvelable de 2,8 milliards de dollars et un prêt à terme A. La nouvelle facilité s’harmonise étroitement avec les financements traditionnels des FPI, a un prix de qualité supérieure et devient non garantie lorsqu’elle est conforme aux clauses restrictives de première qualité. De plus, la nouvelle facilité permet la croissance de Lineage dans le monde entier en offrant des prêts multidevises dans les nombreuses juridictions de Lineage. Cette transaction représente le premier prêt lié à la durabilité de Lineage avec trois initiatives environnementales, sociales et de gouvernance (ESG).

Alors que Lineage continue de remplir son objectif de transformer la chaîne d’approvisionnement alimentaire pour éliminer le gaspillage et aider à nourrir le monde, une partie importante des 1,9 milliard de dollars de nouveaux capitaux sera utilisée pour doubler les technologies nouvelles et perturbatrices afin de concevoir l’entrepôt à température contrôlée du futur. Faisant appel à son équipe primée de scientifiques et de technologues des données, la société développe un logiciel de programmation algorithmique et d’automatisation généralisé pour rationaliser ses opérations et optimiser chaque mouvement dans ses entrepôts. Lineage, qui compte 13 brevets et une feuille de route en matière d’innovation technologique, a également annoncé plus tôt cette année le lancement de Lineage Link, une plateforme d’expérience client entièrement intégrée qui offre une visibilité et une collaboration sans précédent dans les chaînes d’approvisionnement de ses clients.

De plus, les nouveaux capitaux seront déployés, en partie, pour financer des projets de développement de nouveaux sites et d’expansion d’installations dans ses régions d’exploitation en Amérique du Nord, en Europe et en Asie-Pacifique. En se concentrant sur les besoins et les opportunités des clients, Lineage a récemment terminé ou est en cours de construction dans les marchés suivants :

Aux États-Unis :

• Charleston (Caroline du Sud)
• Canton de Logan (New Jersey)
• La Nouvelle-Orléans, Louisiane
• Portsmouth (Virginie)
• Sioux Falls (Dakota du Sud)
• Stevens Point (Wisconsin)

À l’étranger :

• Aarhus (Danemark)
• Gdansk (Pologne)
• Hanoï (Vietnam)
• Heywood (Royaume-Uni)
• Peterborough (Royaume-Uni)
• Tauranga (Nouvelle-Zélande)

« Je suis fier de dire que l’entreprise que nous avons bâtie a eu un impact incroyable et transformateur sur nos clients, les membres de notre équipe, nos communautés et l’industrie de la température contrôlée en général », a déclaré Adam Forste, coprésident exécutif de Lineage et cofondateur et associé directeur principal de Bay Grove, qui a fondé et gère Lineage. « Ces actions supplémentaires – provenant de certains des noms les plus réputés du monde de l’investissement – positionnent Lineage pour une croissance continue et significative. »

En plus de sa croissance grâce à des projets de développement de nouvelles installations et d’expansion d’installations, Lineage poursuit sa longue histoire d’acquisition des meilleures entreprises de chaîne du froid dans le monde. La Société a déjà annoncé une douzaine d’acquisitions internationales et est fière d’accueillir également un groupe d’organisations très respectées pour renforcer ses activités nationales, notamment :

• Dick Cold Storage, comprenant trois emplacements dans la région du Grand Columbus, OH
• Un nouvel entrepôt stratégique à Lyndhurst, en Virginie
• Entrepôt frigorifique des Grands Lacs, y compris deux emplacements à Solon, OH, et dans le canton de Cranberry, en Pennsylvanie
• Entrepôt frigorifique Win Chill, y compris un emplacement à Sioux Falls, Dakota du Sud
• Entrepôt frigorifique Joliet, y compris deux emplacements à Bolingbrook, IL et Joliet, IL

Un certain nombre d’anciens propriétaires de ces entreprises, en plus de ceux déjà annoncés, ont choisi de devenir des investisseurs dans Lineage, transférant une partie du produit de la vente de leur entreprise dans les actions de Lineage.

Lineage représente le plus grand réseau d’entrepôts à température contrôlée au monde, avec plus de 340 installations stratégiquement situées offrant une capacité de plus de 2,1 milliards de pieds cubes et couvrant 15 pays en Amérique du Nord, en Europe, en Asie, en Australie, en Nouvelle-Zélande et en Amérique du Sud. En 2020, Lineage a réalisé 38 acquisitions qui ont ajouté 128 installations dans 11 pays, apportant plus de 5 000 nouveaux employés à l’organisation. Toujours en 2020, Lineage est devenu le premier fournisseur d’entreposage à température contrôlée à offrir des solutions de wagons réfrigérés et isolés grâce à l’acquisition de Cryo-Trans.

Dans le cadre de la levée de capitaux, la Société a également annoncé la nomination d’un nouveau membre du conseil d’administration, John Carrafiell, associé directeur principal et cofondateur de BentallGreenOak, qui apporte avec lui 33 ans d’expérience dans l’immobilier et les marchés financiers.  Avec 53 milliards de dollars d’actifs sous gestion, BentallGreenOak est un gestionnaire et un conseiller en placements immobiliers de premier plan à l’échelle mondiale et un fournisseur de services immobiliers reconnu à l’échelle mondiale. M. Carrafiell était auparavant codirecteur mondial de Morgan Stanley Real Estate (MSRE), où il était responsable de la gestion de la plateforme de banque d’investissement immobilier à l’échelle mondiale ainsi que de l’activité d’investissement principale avec 100 milliards de dollars d’actifs sous gestion dans plus de 33 pays.

« En reconnaissant la piste d’innovation passionnante et de pointe de Lineage ainsi que son formidable portefeuille d’opportunités de croissance, BentallGreenOak est ravie de la plus récente levée de fonds pour devenir l’un des plus importants investisseurs de la société », a déclaré M. Carrafiell. « En tant qu’observateur au sein du conseil d’administration de Lineage au cours des six derniers mois, j’ai pu constater de mes propres yeux l’extraordinaire capacité de la société à continuer de croître – à la fois organiquement et par le biais d’acquisitions – sans perdre un battement – malgré la pandémie en cours. »

---

À propos de Lineage

Lineage est le plus grand et le plus innovant fournisseur de solutions logistiques et de FPI industrielles à température contrôlée au monde. L’expertise de Lineage en matière de solutions logistiques de bout en bout, son réseau immobilier inégalé et son utilisation de la technologie se combinent pour promouvoir la sécurité alimentaire, augmenter l’efficacité de la distribution, faire progresser la durabilité, réduire l’impact environnemental et minimiser le gaspillage de la chaîne d’approvisionnement. Par conséquent, Lineage aide des clients allant des entreprises du Fortune 500 aux petites entreprises familiales à accroître l’efficacité et à protéger l’intégrité de leur chaîne d’approvisionnement à température contrôlée. Lineage a augmenté ses pieds cubes de 60% par an depuis 2008 pour atteindre 2,1 milliards de pieds cubes, ce qui en fait le plus grand FPI industriel à température contrôlée au monde. En reconnaissance des principales innovations de l’entreprise, Lineage a été reconnue comme la numéro 1. L’entreprise de science des données figure sur la liste annuelle des entreprises les plus innovantes au monde en 2019 de Fast Company, en plus de se classer au 23e rang mondial dans une évaluation de milliers d’entreprises dans le monde. (onelineage.com)

À propos de Bay Grove

Bay Grove est une société d’investissement principale qui se consacre à s’associer à de solides équipes de direction pour investir dans des plateformes à long terme et créer des investissements à long terme. Depuis 2008, Bay Grove a bâti Lineage grâce à des acquisitions et des investissements réalisés en partenariat avec des entrepreneurs, des clients et des employés. La firme possède une vaste expérience dans l’industrie de l’entreposage et de la logistique et cherche également à faire des investissements dans d’autres secteurs attrayants. Bay Grove est basé à San Francisco. (www.bay-grove.com)